24年收入稳步拉长，利润有所还原。2024年公司业务收入19.45亿元（+6.38%）；归母净利润1.13亿元（+35.01%），扣非归母净利润0.82亿元（+35.65%）。单Q4来看，公司收入6.62亿元（+4.48%），归母净利润-0.03亿元（+83.29%），扣非归母净利润-0.24亿元（+1.88%）。

　　B端如故仍旧较高盈余水准，修筑财税AIBM生态任事。公司数智财税营业加大合规税优产物市集扩充及任事赞成团队参加，24年实行收入11.77亿元（+8.46%），净利润2.49亿元（+1.60%）。公司连续鞭策“财税实务+合规税优+财经执掌”三层价钱系统的修筑，打造笼盖财税全链途的Agent行使工场。以Agentic AI技艺驱动的合规税优产物，实行范畴化扩充和交付。AI产物占数智财税营业收入功劳中的比例已凌驾20%。

　　亿企赢平台用户数实行超过式拉长。截止24岁暮，平台活泼企业用户1070万，较年头拉长30.5%；平台付费企业用户707万户，较年头拉长24.5%。亿企赢平台根柢合规产物（风控预警Agent、合规评估Agent等）用户神速拉长，付用度户数112,741家；进阶合规产物（税优筹办Agent、筹议照应Copilot等）实行从0到1的冲破，付用度户数近2,000家。立异营业方面，公司亿企薪福平台已任事客户凌驾20万家，月任事人次凌驾5,100万；亿企数科完结了30多家大型集团客户的签约。

　　G端损失有所收窄，金税四期造造希望加快。公司数字政务营业24年收入7.63亿元（+3.37%），净利润-1.36亿元，损失收窄2653.65万元。正在法人税费办理方面，公司支柱金税四期新电局、税智撑项目和税务人端项目寰宇扩充上线。正在天然人税费办理方面，公司实行个税股权让渡数据阐明和精算任事正在寰宇20个省市扩充上线。同时，公司主动研究税务数据因素价钱行使，公司已变成危机、查看、信用、征管和根柢数据任事等5条主营产物线年公司数据价钱任事及产物实行业务收入2.67亿元，同比拉长42.47%。

　　投资提倡：坚持“优于大市”评级。因为宏观经济苏醒较缓，且G端营业连续损失，咱们下修盈余。估计2025-2027年公司收入为22.21/25.66/29.90亿元，归母净利润为2.52/3.54/4.70亿元（原预测25-26年为3.58/4.56亿元），对应该前PE为71/51/38倍。探讨到公司B端营业仍健壮拉长，AI赋能后联系产物希望高拉长；金税四期造造希望加快，G端希望慢慢减亏，坚持“优于大市”评级。

理轨造财税照料编造财政照料编造平台金蝶编造官网

　　跟着国企鼎新深化和数字化过程加快，资产约束已成为企业提拔运营效能、告竣资产保值增值的中枢症结。遴选一套适配的资产约束编造，不只能帮帮企业盘清家底、优化资源摆设，还能通过数据互联互通饱吹营业协同。以下遵照商场调研与用户反应，咱们盘货了